从2020年启动，“清醒系”快递公司从效用竞争进入了长达数年的价钱竞争；价钱竞争的弱点日益突显，将来快递公司的竞争要点应转向管事

文｜刘建中 陈汐

本文旨在追思“清醒系”快递公司市集份额之争的几个紧迫阶段，并提防分析其背后的买卖逻辑与发展趋势，并对行将到来的管事竞争阶段进行瞻望。

直营模式的管事质料较高，时效结识，投诉率低，恰当中高端市集。加盟模式的管事质料杂沓不皆，但成本低，恰当电商等中低端市集。本文仅照看加盟模式快递公司之间的竞争。由于极兔2023年才上市，数据有限，是以本文主要分析中通、圆通、申通、韵达四家公司的情况。下文把以上四家公司统称为“清醒系”公司。

“清醒系”快递公司的市集份额争夺可以分红四个阶段。

第一阶段从2011年到2016年，此阶段网购爆发，快递业务量快速增长。2009年、2010年中国快递业务量增速永诀为22.8%、25.9%，而2011年到2016年此数值永诀为57%、54.8%、61.6%、51.9%、48%、51.4%。在这个阶段，快递行业玩家不停增多，业务量市占率前八名公司（CR8）的市集份额不停下降，从86.5%下降到76.7%。

伸开剩余89%

第二阶段从2017年到2019年，这三年行业增速永诀为28%、26.6%、25.3%，远远小于第一阶段。在此时刻，小公司不停出局，大公司重新夺回市集份额，CR8全体进步。“清醒系”四家公司的市集份额从2016年的49.4%，进步到2019年的60.9%。在此阶段，通过增大成本插足与强化解决来进步输送与操作效用，是快递公司胜出的要害。

第三阶段从2020年到2024年，“清醒系”公司的效用仍在进步，但价钱竞争愈发强烈。各快递公司盈利增速下滑致使产生耗损。价钱战对快递生态的负面影响启动浮现：加盟商耗损导致网点不结识，管事质料下滑；快递职使命待遇变差，东说念主员流失严重。

况兼，通过价钱竞争褫夺市集份额的效用并不权贵。在第三阶段中，中通、圆通的市集份额基本结识，申通小幅高潮，韵达小幅下降。

快递发展的第一阶段过于久远，咱们从第二阶段启动分析。

第二阶段：效用竞争（2017年-2019年）

2017年到2019年，“清醒系”的竞争重点是进步效用，快递行业在这个阶段有三个特质：

第一，“清醒系”快递公司的盈利情况都可以，每家公司年营业利润都向上18亿元。2017年四家公司的营业利润总数为96.6亿元，而2019年为131.8亿元，比2017年增长了36.6%。这个阶段不仅公司盈利精粹，各家的大多数加盟网点也都有可不雅的盈利。

第二，在这个阶段中，除了申通，其他公司单件快递的平均收入（也称“单票收入”）在不停下降（表1），况兼收入下降主要起原于效用的进步。

在表1中，2019年与2016年比拟，圆通、韵达、申通的单票收入永诀下降了0.8元、0.5元、0.46元，而表2中的毛利永诀下降了0.12元、0.16元、0.23元。单票收入下降幅度大于毛利的降幅，这讲明效用在进步。以圆通为例，单票收入降了0.8元，毛利仅下降0.12元，讲明圆通靠提高效用每单从简了0.68元成本。

表1: “清醒系”公司单票收入比上一年的下降金额

注：负号示意与上一年比拟收入增多

表2: “清醒系”公司单票毛利

况兼从表2可以看出，在这个阶段中，“清醒系”每单快递的毛利都大于0.3元。而2020年及以后，每单快递毛利权贵下降。2024年，申通、韵达的每单毛利也曾小于0.2元。

第三，表3炫耀，在这个阶段中四家公司的市占率不停扩大。在2016年时，这四家公司的市集份额总数为49.4%，到2019年为60.9%。蚁合表2、表3可以看出中通的发展最为健康。不仅单票毛利更高，况兼市占率冲破20%，成为行业第一。

表3: “清醒系”公司的市占率

注：2024年统计口径变化，和昔时数据不成成功比拟

有个要害的问题值得探讨：2016年时，四家公司的市占率差距不大，为何中通约略在这个阶段胜出？

按照经典公司分析框架，净钞票收益率（ROE）是体现企业规划质料的紧迫谋略。但表4炫耀，2016年中通的ROE为14.9%，而圆通为29.6%、申通为40.9%、韵达为54.8%。若是从这个角度看，中通的规划质料最低。况兼，从2017年到2019年中通的ROE长久最低。但中通何故最终胜出？

通过分析，不难发现2017年到2019年中通ROE低的原因是，其固定钞票远高于其他三家（表5）。比如，2016年中通的固定钞票是圆通的2.75倍，是韵达的2.87倍，是申通的6.26倍。

表4: “清醒系”快递公司的ROE

表5:“清醒系”快递公司的固定钞票

大批的成本开销恰是中通健康发展的基石。比如，中通引入高运力牵引车迟缓替换传统货车；投资大数据分析平台，优化清楚磋磨，缩小空驶率；在主要要道部署智能搬运机器东说念主、自动分拣线，提高分拣效用并缩小颠倒率。

从表6和表7可以看出，中通单票输送成本与分拣成本都低于韵达和圆通（申通统计口径不同，未作念比较）。大批的成本开销，让中通不仅缩小了成本，况兼提高了送达速率和准确率。2020年时，曾有一位“清醒系”加盟商对笔者感触，“相通的货，中通两天到了。咱们四天后一查，丢了。”

表6: 圆通、韵达、中通的输送成本对比

表7：圆通、韵达、中通的分拣成本对比

2020年，“清醒系”竞争进入了第三阶段。

第三阶段：价钱竞争（2020年-2024年）

从2020年到2024年，“清醒系”堕入了价钱竞争，快递行业在这个阶段有四个特质：

第一，各公司的单票收入抓续下降，导致单票毛利下降。从2019年到2024年，中通每单毛利平均值从0.54元降到0.41元，圆通从0.35元降到0.21元，韵达从0.35元降到0.18元，申通从0.32元降到0.11元。

第二，各公司的营业利润增速欠安，申通在2021年致使出现耗损（表8）。与此同期，各公司都有卓著比例的加盟网点利润浅薄或耗损，导致快递网点不结识；快递员待遇变差，导致东说念主员流失严重。从咱们的调研看，在“清醒系”公司中韵达的情况最不乐不雅。

表8: “清醒系”公司的营业利润

第三，各公司成本开销增速权贵下降。中通2021年景本开销与2020年基本抓平，2022年之后的成本开销启动下降；韵达2021年达到岑岭，之后启动下降；申通和圆通固然险些一直保抓增长，但增速小于2020年之前（表9）。

表9: “清醒系”公司的成本开销

第四，价钱战未能动摇中通的市集份额。

因为中通的单票毛利最高，资金实力最淳朴，有才略打抓久的价钱战。2024年，中通更照看利润，在可比口径下，失去了1.5%的市集份额。但中通2025年重回份额优先计谋，启动抢回份额。据业内众人分析，中通从5月启动赢回市集份额。

2024年各快递公司在输送成本、分拣成本上收支无几，但中通还存在一个竞争上风：快递员的派送用度比其他公司低。因为中通快件数目多，快递员可以少跑几个小区，是以惬心接受每单比其他公司少0.05元或0.1元。中通300多亿单的快递数目，就带来15亿元-30亿元的竞争上风。

在快递行业竞争口头中，韵达等企业固然可以通过激进的价钱战在短期内取得市集份额，但中通长久具备重新夺回市集份额的才略。中通采纳了一种动态均衡计谋：在市集竞争简单时辰戒备利润进步，而在份额争夺强烈时则诊疗价钱保管市方式位。

这种抓续的价钱竞争对行业生态产生了深化影响。关于资金实力较弱的企业而言，历久价钱战迫使它们不得欠亨过缩小派送用度和进步观察圭臬来保管运营，这成功加剧了加盟商网罗的规划压力。凭证咱们的调研，某快递企业已有多个网点历久耗损，部分加盟商正在讨论长期退出快递行业。

加盟商的大鸿沟退出将激励四百四病：快递企业不得不直营经受这些网点，但由于请托代理成本的存在，运营成本将权贵高潮。更严重的是，当加盟商和快递员流失向上临界鸿沟时，统共快递网罗的运转效用将出现断崖式下落。

这种不成抓续的发展模式也曾引起行业反念念，抓续多年的恶性价钱战已到必须断绝的升沉点。“清醒系”快递企业行将进入以管事质料为中枢的新竞争阶段，在这个新阶段，保险从业东说念主员利益以及进步消耗者体验将成为企业抓续发展的要害。

第四阶段：管事竞争

2025年7月，国度邮政局强调，要卖身投靠反对“内卷式”竞争，快递公司行将进入第四个阶段。

“清醒系”公司也遒劲到通过价钱战难以篡改市集份额口头，应该将资源用于更有价值的场所，比如发展高附加值业务。各公司也曾启动戒备发展高端电商快件、即时零卖、冷链物流、跨境物流等业务。

精粹的生态是快递行业将来抓续发展的必要条款，那么行业发展必须兼顾快递公司、加盟网点、快递员的利益。

咱们以为，为了轨范快递行业发展，主宰部门可以作念三件事情。

第一，调处快递员和加盟网点的罚金圭臬，使罚金圭臬透明、结识。

当今各公司对网点和快递员的罚金圭臬比较脱落，况兼有些法规不切本质导致罚金过重。凭证《2021年中国快递员权利保险问卷调研》所炫耀的快递员罚金散布情况，以韵达为例，2021年韵达有18万快递员，快递员东说念主均罚金每月高于300元，当年快递员罚金大于6.5亿元。关于网点的罚金还高于对快递员的罚金。以此测度，韵达2021年罚金收入大于13亿元，而2021年韵达净利润为15亿元。

从资深从业者掌控的情况看，与2021年比拟，2024年的罚金情况并莫得权贵改善。由主宰部门树立合理的罚金圭臬，可以提高加盟网点和从业东说念主员的结识性。

第二，在均衡成本和管事的前提下，进行管事分级，价钱分级。

当今，中高端客户会礼聘顺丰或京东，庸俗电商客户礼聘“清醒系”。但庸俗电商客户也有享受精粹管事的需求。可以饱读动“清醒系”公司给电商提供两种或以上的管事礼聘。电商客户下单时可以自主礼聘，既可以礼聘价钱较高的高质料管事，也可以礼聘价钱实惠的庸俗管事，致使可以礼聘兼顾价钱和质料的中档管事。

第三，对快递公司低于成本推销的行动，予以本质性管控。

各公司的成本有所不同，但收支不大。输送成本和分拣等操作成本之和约为0.8元/票，四项用度（指销售用度、解决用度、研发用度、财务用度）约折合0.1元/票。

将来应合乎提高快递员的用度圭臬，比如庸俗地区提高到每票1.5元。在这种条款下，除了超轻超小快递，低于2.4元/票的可以作为廉价快递。将来应当限定这种廉价快递的占比，比如，可以法规快递公司每年的廉价快递不得向上其总量的20%。

作家为《财经》产业估量中心估量员，裁剪：刘建中

责编 | 张雨菲

封图起原 | 视觉中国

发布于：北京市